주력 자금은 왜 “ 테슬라 공급 사슬 ” 에 미친 듯이 압주하는가?자동차 순전혁명의 '규모 확산 효과' 점현

테슬라가 화설소에 입사한 지 한 해 내내 테슬라의 공급사슬의 투자 기회를 오늘처럼 자본시장의 주목을 받은 적이 없다.

7월 7일 30만 이하로 떨어진 테슬라모드 3이 첫 사회차주 교부식을 맞았고, 발표식에 참여한 에룬 마스크는 이날 모더의 국산화 사업을 본격적으로 시작하겠다고 발표했다.

일련의 사건으로 테슬라 공급 체인 개념주가 1월 만에 초예상 상승을 앞두고 있다.21세기 경제보도기자가 윈드 데이터를 통계한 결과 테슬라 업체와 개념주를 권중으로 한 만득테슬라 지수(8842116)가 12월 20일 4주 이후 누적 누적 22.67%로 최근 2년 만에 최고치를 기록했다.

일부 투자기관에서는 테슬라의 공급사슬에 대한 투자가 소식의 구동에서 나오는 ‘ 단볶음 ’ 이 아니라, 특슬라가 순수 전동차 업계 규모화 변혁을 예상할 전망이다.

한편, 신에너지 자동차는 핵심 부품, 차체 구조, 정차 플랫폼에서 전통 연유차와 큰 차이를 보이며 자동차 업계 부품 체계가 변화를 촉진하고 있다. 한편, 테슬라의 침몰은 국제 대형 차들이 순전방향으로 전환하고 있으며, 특슬라 국산화 후 공급업체는 이번 업계 변혁에서 새로운 성장력을 보여 줄 전망이다.

예상차

2020년 1월 이후 테슬라의 많은 공급업체 개념주가 강세를 맞고 있다.

21세기 경제보도 기자가 윈드 데이터를 통계한 결과 만득테슬라 지수(8842116)가 1월 이후 4개 거래일이 11.24%에 달했다. 합계 거래액 875.02억 위안을 기록했다.

구체적인 주식은 차체 모형을 제공하는 천기모형이나 배터리 케이스를 제공하는 욱승지분, 혹은 배터리 배터리 부품 및 내외의 영리 지분, 올 1월 이후 20% 이상 상승했다.

주력자금 동향은 1월 7일까지 테슬라나 동력전지와 관련한 입신 정밀, 천제리튬업, 간제리튬업, 사비투신 등 주력 순유입 5일간 2억원 이하 주력 정밀이 7.74억원에 이른다.

일부 조기 레이아웃 테슬라 공급업체의 투자기구는 이 분야의 논리적으로 시장이 순전동차 전체의 발전에 대한 예상 차이에 있다.

이곳의 평가평가 논리는 예상 차이 때문에 단순한 기본면으로 실적을 형성하지 못한 것이 아니다. 특슬라 공급업체에 투자하는 전제는 순전은 반드시 자동차 업계의 다음 변혁방향이 될 것이기 때문이다.하지만 시장에서 순전동 방향의 전기화 전환형 공감대는 아직 제대로 형성되지 않았다.테슬라를 주목하는 미주 분석사는 “자동차 업계가 세대를 갱신하는 주기가 길어지기 때문에 이런 의심 주기가 더 길어질 수 있기 때문에 더 뚜렷한 투자 기회가 있을 것”이라고 말했다.

이 예상차가 남긴 투자 기회도 적지 않은 투자자들에게 인정받고 있다.

"아직 많은 소리들이'흑'순전기의 기술 노선을 보면 이 판덩이는 시종 상행 공간을 평가한다"고 말했다.베이징의 한 개인 모집 기관인 오빈(가명)은 “예를 들어 오늘 또 큰 화면 스마트폰이 실체 버튼이 결핍되거나 배터리 항행 시간이 부족한가?그러나 09년, 10년, 시장에서 이런 질의는 매우 많았고, 현재 순전동차도 마찬가지다.

“ 일부 사람들은 국내 순전차 업계의 많은 문제와 배터리 에너지 밀도 극한 등 가설을 가지고 순전동차를 판단하는 전체 기술 노선이 틀렸고, 어떤 사람들은 물류 원가를 저장하고 수소 에너지 노선을 압송하는 것을 고려하지 않는다. ”오빈은 "이런 오판은 순전동차에 잠재평가 공간을 가져왔다"고 밝혔다.

“ 동력전지의 에너지 밀도는 모르의 법칙과 비슷한 발전 속도를 나타내고 있다. 한쪽은 배터리 기술, 에너지 밀도, 충전 속도가 끊임없이 높아지고, 한편 규모화 후 리튬 배터리의 원가가 끊임없이 떨어지고, 테슬라의 존재는 실제 제품력에서 시장에 증명하고, 순수 전차의 기술 노선은 가능하다. ”오빈이 말했다.

공급 체인'확산 효과'

분석인들은 테슬라가 가격 인하에 영향을 미치는 범위가 새로운 에너지 자동차 시장에 그치지 않고 잠식BBA 를 대표하는 국제 대형 자동차 기업의 재화 시장점유율을 분석하고 있다.

"수입 상태에서 공급 사슬, 물류, 관세 등 원가 요인으로 테슬라가 동등 환율 상황에서 미국 판매가를 억제하고 있다"고 말했다.테슬라에 가까운 증권업자는 "하지만 정차와 공급 사슬의 점차적인 국산화 추세 하에 Model 3은 더욱 눈에 띄는 공간이 있다"고 말했다.

현지화 생산판매의 미국 시장을 예로, 2019년 3분기, Model 3의 판매량은 BBBA 동급차형(보마2/4/4/5과, 벤츠 C/CLS/E-CLS/E-Class 및 아우디A3/A4/A6/A6/A7)의 총을 넘어섰다.

"Model 3의 진정한 상대는 국내 뉴에너지차가 아니라 BBA 대표의 연유차, 북미 시장에서 Model 3의 가장 많은 치환원은 케미리, 심지어 캐롤라다."한 테슬라 내부 인사는 "더 큰 범위 침몰, 진보 변화, 순전동차가 자동차 시장에 대한 인상을 굳혔다"고 말했다.

사실 일부 기관은 특슬라 공급업체를 압송하는 것이 더 중요한 원인이고, 테슬라 공급 사슬이 100% 국산화율에 달할 전망이다.마스크에 따르면 현재 국산 Model 3의 부품 국산화율은 30% 로 202020년 중 국산화율은 70% 에 달할 것으로 보이며 연말에는 국산화율이 100% 실현될 것으로 보인다.

업계 인사들은 테슬라 공급관계의 부품 업체에 포위돼 글로벌 자동차 산업의 변혁물결 속에서 더 큰 주도권을 장악하는 이유는 순수 전동차와 연유차가 공급체계에서 근본적인 구별이 존재하는 이유다.

“그동안 국산 순전동차는 실제로 연유차 EV 화로 유통, 엔진을 배터리와 배터리로 바꾸고, 플랫폼도 전통적인 연유차 플랫폼으로 개조해 왔지만 실제로 경쟁력이 있는 순전동차는 정차 플랫폼을 다시 설계해야 한다”고 말했다.이 같은 특슬라에 가까운 증권업자들은 “새로운 정차 플랫폼에서 차체 재료, 정차 모형, 압주품, 연유차를 복제할 수 있는 것, 모두 다른 기술적인 구별이 있다. 예를 들어 전지가 중량 때문에 다른 환경에서 차의 무게를 낮춰야 한다”고 말했다.

"리호 테슬라 공급업체의 기본면은 테슬라의 판매량이 아니라 전체 에너지 자동차 시장의 잠재용량이다."오빈은 “테슬라 공급상이 될 수 있기 때문에 미래는 대개 전통차 기업과 조차 신세력 순전동차 생산 플랫폼의 공급업체가 될 수 있기 때문에, 이 차형이 어떻게 팔려도 배후업체는 여전히 벌고 있다”고 지적했다.

"상해는 이제 테슬라의 첫 해외 공장이다. 상하이 공장의 공급 사슬을 기반으로 앞서고, 전 세계적인 전동차 분야에서도 더 강한 말권을 갖게 되고, 이는 공급사슬 기업의 가치를 직접 가져올 것이다"고 말했다.상술한 테슬라에 가까운 증권업자들은 말한다.

더 많은 제품 경쟁력을 갖춘 혁신 자동차 브랜드를 탄생시키고 공급자에게 더 효과적인 실적 자극을 줄 것으로 보인다.

"테슬라가 큰 전동차 업계를 위해 핵심 특허를 개방하고, 장삼각 신에너지 공급 사슬까지 키웠고, 국내에서 더 많은 혁신 자동차 기업을 부화시키기 위해 공급사슬의 가치에 대한 반향 자극을 낳게 된다"고 말했다.상술한 증권업자들은 솔직하게 말했다.