浙江2313社の小企業の調査：76%が貸付けの盲点になっています。

　　最近、当局は浙江、広東などの中小企業の「倒産ラッシュ」を繰り返し否定していますが、中小企業はますます緊迫した生存の苦境に直面しています。

「今年の中小企業の主な圧力は人件費が高いこと、原材料価格の上昇、人民元の切り上げ、お金の締め付け、電力の供給制限、税金の賦課コストが大きいなどの圧力があります。昨日発表された「小企業経営と融資の苦境に関する調査報告」（以下、「報告」という）はこのような観点を提出しました。

北京大学国家発展研究院がアリババ中国有限公司と共同で発表したこの報告によると、最近話題になっている中小企業の「倒産ブーム」に否定的な見方を示すとともに、今年に入ってから、マクロ経済環境の変化に伴い、コストの増加や人民元の切り上げ、国際環境の不透明な状況の下で、金利の引き上げや預金準備率の引き上げなどマクロコントロールの通貨政策の背景において、小企業は資金圧力に直面し、依然として粘り強く生きています。しかし、小企業のこれまでの融資の苦境は大きく改善されていません。

この観点は、前の公式見解ではすでに「承認」されています。

21日に国務院新聞が開催した2011年上半期の全国工業通信業運行状況に関する記者発表会で、工業・情報化部の朱宏報道官は、最近の中小企業の一部の状況が困難であることを告白した。クレジットの規模が圧縮されている場合、融資は現在の中小企業の突出した問題の一つになりにくく、高度な重視を与えるため、中小企業の発展をさらに支援する政策措置を検討しています。

　　大多数は依然として積極的に経営しています。

この「報告」は北京大学国家発展研究院とアリババが二ヶ月間にわたり、浙江省寧波、温州、台州など7都市の94社の小企業、4社の専門市場、12社の現地銀行を訪問し、インターネットアンケートを通じて、浙江省各地2313社の小企業業を調査した後に形成されたものです。

国際経済の先行きが不透明で、中小企業はコスト上昇などの苦境に立たされていますが、多くの中小企業が積極的に経営しており、「倒産の波」は存在しません。報告書は、多くの小企業が経営は銀行のローンではなく、主に自主的に蓄積された資金回転と親友間の借金だと指摘しています。そのため、小企業の資金繰りはマクロコントロールの通貨政策に敏感ではなく、小企業も直接に金融の引き締めのために突然倒産することはない。

今年に入ってから確かに発生した一部の小企業の倒産について、アリババグループの胡暁明副総裁は原因は三つしかないと考えています。

我々は、中小企業の倒産にはこのような3つの要因があることを発見しました。産業がグレードアップする失敗；第三に、小企業が自主的に生産を停止して待機することである。胡暁明は言った。

　小企業の「ストレス係数」が暴れる

中小企業では噂の「倒産ラッシュ」は見られませんが、例年に比べて良いニュースばかりではありません。

「報告」によると、今年の小企業の直面する主要な圧力はさらに以前のものだった。人件費の上昇、原材料の価格の上昇、人民元の切り上げ、資金の支払いの逼迫、電力の供給制限、税金の賦課コストの大きななどの圧力から来て、これは確かに中小企業の経営を更に困難にさせます。

「報告」では、小企業が直面する前の3つのストレス「労働力」を分析しています。コスト上昇」、「原材料コストの上昇」、「人民元の切り上げ」を例にとって、2010年以来、圧力係数はそれぞれ81.67%、81.43%、48.11%と高い値に達しましたが、2010年までには、このような係数は52.10%、55.56%、32.95%だけでした。

現地調査を受けた小企業の主はいずれも1人当たりの従業員報酬が例年より増加していることを示しており、そのうちの60%以上の企業主は、1人当たりの従業員報酬の伸び率は10%から30%に達していると話しています。調査によると、81%の企業主は原材料のコスト上昇は企業が直面する主要な困難の一つだと考えています。発光ダイオードを生産する原材料「銀」にとって、一キロ当たりの価格は2010年の2000元から2011年の第二四半期の3400元に上昇しました。

また、人民元の持続的な切り上げ、地域の電力供給制限、小企業の決済方式の変更などの原因は、いずれも異なった程度で小企業の経営が例年より困難になっている。

これによると、「報告」の結論は、2008-2009年のマクロコントロール政策が緩和されたかどうか、それとも2010年の今までの政策が緊縮され始めた環境下で、小企業が苦境に直面している最も重要な原因はすべて原材料コスト、労働力コストの上昇であり、次に人民元の切り上げ、雇用難、融資コストが高いことである。マクロ調は小企業の経営に直接影響がない。

　76%の小企業が貸付け「盲区」になる。

経営コストを伴うのは、確実な融資難――中小企業の生存と発展を挟んでいる。報告書では、融資難やローンコストの高さ、民間の借り入れリスクの大きさなど、依然として中小企業の発展を妨げる主要な要因であることが明らかになっている。調査によると、63%の企業は現実的な融資需要があり、76%の小企業の融資需要は100万元以下である。{pageubreak}

しかし、金融機関の小企業に対する定義が不一致で、かつ定義の敷居が高いため、広大なローン需要は100万元以下の小企業になり、銀行ローンの「盲点」になります。

報告書によると、多くの小企業は親戚や友人から借りる習慣があり、浙江小企業は親戚や民間から借りるシェアが50%に達している。それに対して、銀行や農村信用社などの伝統的な金融機関を主な融資ルートとしているのは21%だけで、小額融資会社や質屋を通じて主要な融資ルートとして7%を占めています。

また、銀行の貸出金利が上昇していることも、小企業の融資に圧力をかけています。「報告」の調査によると、今年の銀行の中小企業への貸出金利はほぼ30%前後で、年利率は8%前後に達し、割引率は4%から5%に引き上げられ、小企業の融資コストはさらに上昇した。

現在、浙江地区では、民間の借り入れコストはすでに月利7-9分ぐらいになりました。一部の年利率は100%に達しています。このような高利の民間貸付は基本的に親しい友達と親戚の間で行われます。

また、新華社通信は21日、浙江銀監局の傅平江副局長によると、これまで社会の個人と家庭の間に存在していた「高利貸し」を正視しなければならないと指摘し、現在は生産分野に進出しており、すでに常態化しており、「固定的な営利機制が形成されている」と指摘した。

このような「高利貸」の悪果がすでに明らかになりました。上述の新華社通信によると、温州だけではなく、最近、福建省廈門市、石獅、漳州、竜岩などで民間の貸付資金チェーンの破断事件が相次いで発生しています。

　　通貨を引き締めて小企業を支援する道

報告書は、政府が今回実施した穏健な貨幣政策、インフレ抑制策の影響は相対的であると考えています。もちろん、小企業は現在確かにいくつかの困難に直面しています。例えば、原材料の仕入れが無記帳期間、製品の売掛金の帳簿期間が延長されていますが、これは中型企業の信用資金が逼迫した後の伝導効果です。一つの「圧」と一つの「張」は、今必要な戦略かもしれません。

北京大学国家発展研究院研究員、経済学者の薛兆豊氏は、現在国家の金融政策は中小企業に対して二つの面の挟撃を形成していると指摘した。一つは導入型のインフレを推進し、中小民営企業の経営コストが絶えず上昇している。

薛兆豊は、解決の道は双管が一致するので、まず人民元の為替レートの形成の構造を改善して、市場から政策ではなく人民元の為替レートの変動を決定しますと言います。同時に、中小企業の税金を減免し、経営の活力を強めるべきです。

　「報告」もこの解決案を提出します。

「融資は現在の中小企業の苦境を緩和できる。中小企業の信用支援政策を打ち出し、小企業の信用を専門に扱う金融機関がさらに中小企業への融資サービスを強化することを奨励するとともに、監督・管理を強化し、特定項目のリスク特別管理を実現する。第二に、信用技術を革新し、小企業の信用サービス能力と効率を向上させる。第三に、小企業の税収政策に対して特恵を与え、小企業の運営コストの低減を助けなければならない。『報告』によると。

同时に、国家は中小企业の金融区分の标准をさらに规范化することを提案し、金融机関の小企业への融资支援政策を明确にし、小企业が财务を规范化し、税収政策を改善するよう导きます。社会信用体系の建设を加速し、信用技术を革新し、小企业の信用データを十分に利用して、小企业の信用リスクを评価します。